Introduction : c'est quoi les critères ESG ?
Les critères ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance) sont devenus incontournables pour évaluer la responsabilité d'une entreprise face aux enjeux du développement durable. Ils permettent d'analyser la manière dont une organisation gère ses impacts environnementaux, ses relations sociales et ses pratiques de gouvernance. Mais concrètement, que signifient ces critères et pourquoi sont-ils si importants pour les investisseurs et les entreprises ?
Le terme ESG désigne trois dimensions clés :
- Environnementale : Ce pilier évalue l’impact d’une entreprise sur la planète, en examinant des aspects tels que la gestion des émissions de gaz à effet de serre, la consommation d’énergie et de ressources naturelles, et les efforts pour réduire son empreinte carbone.
- Sociale : Ce volet analyse la manière dont une entreprise traite ses employés, ses fournisseurs et les communautés locales. Cela inclut les pratiques liées à l’égalité des chances, la diversité, la santé et la sécurité au travail, et le respect des droits de l’homme.
- Gouvernance : Il s'agit de la façon dont une entreprise est dirigée et contrôlée. Ce critère examine la transparence, l’éthique, la lutte contre la corruption, et la structure du conseil d'administration.
Ces trois piliers sont de plus en plus intégrés dans les décisions des investisseurs qui cherchent à allier rentabilité et responsabilité sociale. L'intégration des critères ESG dans les stratégies d’investissement permet de mieux évaluer les risques à long terme, en tenant compte non seulement des performances financières, mais aussi des performances extra-financières liées à l’environnement et à la société.
En résumé, les critères ESG offrent une vision complète de l'engagement durable des entreprises, leur permettant de réduire leurs impacts négatifs tout en renforçant leur valeur à long terme. Dans ce contexte, ils sont devenus un outil essentiel pour les investisseurs et les entreprises qui souhaitent s'inscrire dans une dynamique de développement durable.
Comprendre l'investissement durable et les critères ESG
Selon les principes pour l’investissement responsable de l’ONU, « l’investissement responsable » correspond à une stratégie qui vise à intégrer les enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance dans les décisions d’investissement. Les critères ESG évaluent l'intégration du développement durable dans les activités des entreprises.
Selon l’AMF, les critères ESG permettent d’évaluer la prise en compte du développement durable et des enjeux long terme dans la stratégie des acteurs économiques (entreprises, collectivités, etc). Ils visent donc à évaluer la performance d’une entreprise en matière environnementale, sociale et de gouvernance. Les différents critères vont de la gestion des émissions carbone, recyclage des déchets à la diversité et l’inclusion en passant par la lutte contre la corruption. Les critères environnementaux sociaux sont essentiels pour mesurer la performance extra-financière des entreprises.
La démarche ESG (basée sur des critères Environnementaux Sociaux et de Gouvernance) est une analyse réalisée par le marché et les investisseurs, de la conduite d’une entreprise qui permet de vérifier si celle-ci est engagée dans des initiatives sociales et environnementales pour réduire autant que possible ses impacts négatifs liés à l’environnement.
Voici les 3 piliers à prendre en compte :
1. Le critère environnemental
Le critère environnemental évalue les actions entreprises par une organisation pour limiter son impact sur la planète. Cela inclut une analyse détaillée de ses pratiques en matière de gestion des ressources naturelles, de réduction des émissions de gaz à effet de serre et de gestion des déchets. L’objectif est de promouvoir une utilisation plus responsable des ressources tout en minimisant les dommages environnementaux.
Un des éléments clés du critère environnemental est la réalisation d’un bilan carbone, qui mesure l'ensemble des émissions de CO2 liées aux activités de l’entreprise. Ce bilan est divisé en trois scopes :
- Scope 1 : Émissions directes provenant de sources contrôlées par l’entreprise (par exemple, les émissions des véhicules ou machines de l’entreprise).
- Scope 2 : Émissions indirectes associées à la consommation d’énergie achetée par l’entreprise, comme l’électricité.
- Scope 3 : Émissions indirectes provenant de l'ensemble de la chaîne de valeur, y compris les fournisseurs et les clients.
Une entreprise soucieuse de son empreinte environnementale devra non seulement réduire ses émissions de carbone mais aussi adopter des pratiques comme la réduction de la consommation d’eau, l’optimisation de la consommation d’énergie, et la mise en place de programmes de recyclage. Cela peut inclure l’utilisation d’énergies renouvelables, la gestion des déchets dangereux et la mise en place d’une stratégie pour améliorer son efficacité énergétique.
Exemple concret : Une entreprise de production peut investir dans des systèmes d’énergie solaire pour alimenter ses installations, tout en mettant en place des procédures pour réduire et recycler les déchets industriels. Cela permet non seulement de diminuer ses coûts d’exploitation à long terme, mais aussi de renforcer sa performance environnementale.
2. Le critère social
Le critère social concerne principalement les relations qu'une entreprise entretient avec ses employés, ses fournisseurs, ses clients et les communautés locales. Ce pilier évalue la capacité de l’organisation à offrir un environnement de travail sain, juste et inclusif, tout en ayant un impact positif sur les communautés dans lesquelles elle opère.
Les entreprises doivent porter une attention particulière aux conditions de travail des employés, en veillant à promouvoir l'inclusivité et la diversité. Cela implique de garantir la parité hommes-femmes, de favoriser l'intégration des personnes en situation de handicap, et de s'assurer que tous les employés bénéficient de formations professionnelles pour améliorer leurs compétences et favoriser leur progression au sein de l’entreprise.
La prise en compte du bien-être des employés, y compris leur santé et leur sécurité, est également cruciale pour améliorer la productivité et réduire les risques liés aux conflits sociaux ou aux accidents de travail. De plus, une entreprise responsable veille à établir un dialogue social avec ses parties prenantes pour aborder les préoccupations des employés et des fournisseurs, et garantir des pratiques de travail équitables.
Exemple concret : Une société de services peut mettre en place des programmes de formation continue pour ses employés, offrir des politiques flexibles pour les congés parentaux, et promouvoir des initiatives visant à l’inclusion des minorités. En créant un environnement de travail où chacun se sent valorisé et respecté, l'entreprise attire et retient les talents, tout en renforçant son image auprès de ses clients et partenaires.
3. Le critère de gouvernance
Le critère de gouvernance se concentre sur la manière dont l'entreprise est dirigée et contrôlée. Il évalue la transparence, l’éthique et les mécanismes de prise de décision au sein de l’organisation. Les entreprises qui adoptent des pratiques de gouvernance responsable sont souvent perçues comme plus fiables, car elles minimisent les risques de corruption, de fraude et de mauvaise gestion.
Un aspect fondamental de la gouvernance est la transparence dans la communication avec les parties prenantes, y compris les investisseurs. Cela signifie que l'entreprise doit fournir des informations claires et précises sur ses performances financières et extra-financières, y compris sur ses efforts en matière d’ESG. La mise en place d’un conseil d'administration indépendant, diversifié et compétent est également essentielle pour garantir que les décisions prises sont alignées avec les objectifs de durabilité de l’entreprise.
En outre, les politiques liées à la rémunération des dirigeants doivent être justes et alignées avec les objectifs à long terme de l'organisation, tout en respectant les normes éthiques. La lutte contre la corruption et le respect des régulations locales et internationales sont des priorités absolues pour les entreprises qui veulent éviter des scandales ou des litiges coûteux.
Exemple concret : Une entreprise cotée en bourse peut publier régulièrement des rapports de gouvernance qui détaillent ses mécanismes de contrôle interne, sa politique de rémunération des dirigeants et ses efforts pour éviter les conflits d’intérêts. En instaurant un cadre éthique strict, elle inspire confiance aux investisseurs et aux régulateurs, tout en assurant sa pérennité à long terme.
Les investisseurs intègrent de plus en plus les critères ESG dans leurs décisions d’investissement. Les entreprises qui adoptent des pratiques durables sont mieux positionnées pour générer des rendements financiers sur le long terme tout en réduisant les risques liés à l’environnement.
Les investisseurs vont se fier aux fonds ISR afin de comparer l’objectif global des fonds et les différents ESG.
Selon l’AMF, l’investissement socialement responsable permet d’investir dans des entreprises qui prennent en compte en plus des critères financiers, des critères extra-financiers de type ESG (Environnementaux, Sociaux, et de Gouvernance).
Cela permet de participer au financement d'une entreprise contribuant au développement durable, quels que soient leurs secteurs d’activité. Ce type de placements allie performance économique et impact social et environnemental.
Voici 2 labels pour identifier les fonds ISR :
- Label Investissement Socialement Responsable : créé par le Ministère de l’Economie et des Finances, ce label est attribué aux fonds investissant dans des entreprises aux pratiques responsables en matière environnementale, sociale et de gouvernance.
- Label Greenfin : créé par le Ministère de l’Environnement, de l’Energie et de la Mer, il est attribué aux fonds investissant dans l’économie verte et excluant les entreprises opérant dans le secteur nucléaire et les énergies fossiles.
L’investisseur doit en priorité identifier ses objectifs avant de pouvoir choisir l’approche qui lui convient le mieux.
Exemple : son but est de minimiser les risques de son portefeuille et améliorer ses rendements sur le long terme ? Ou tout simplement investir dans une entreprise qui a les mêmes valeurs que lui et dont il soutient l’équipe et la mission ? Bref, quelle est sa priorité ?
Une fois ses objectifs définis, l’investisseur comparera les différents critères ESG des entreprises qui l’intéressent pour faire son choix.
Pour intégrer efficacement les critères ESG dans leur stratégie, les entreprises doivent commencer par identifier les domaines où elles peuvent avoir le plus d’impact. Cela peut impliquer des actions pour réduire les émissions de gaz à effet de serre, promouvoir l’égalité des sexes sur le lieu de travail ou renforcer la transparence dans les opérations financières. La responsabilité sociétale des entreprises est un aspect crucial de cette intégration.
Voici des exemples d’actions à mettre en place dans l’entreprise :
- Intégrer la durabilité dans ses stratégies et opter pour une politique RSE. Eli est un bon outil pour accompagner les structures dans leur stratégie RSE, car cette application permet aux équipes de s’engager via des actions concrètes et personnalisées selon les besoins de l’entreprise ! De plus, il est possible de voir les avancées et mesurer les résultats en temps réel pour ajuster sa stratégie. Pour obtenir une démo, n’hésitez pas à nous contacter.
- Promouvoir la diversité de l’entreprise en proposant une meilleure inclusion, des ateliers de sensibilisation et de formation, créer une culture d’entreprise forte etc. Exemple : former les parties prenantes aux critères ESG, stratégie RSE et aux différentes pratiques sociales et durables que l’entreprise va mettre en place.
Les ressources pour soutenir la démarche ESG :
Il existe de nombreux outils disponibles pour aider les entreprises à intégrer les critères ESG (critères Environnementaux Sociaux et de Gouvernance) dans leur stratégie, en voici 3 juste en dessous. Ces outils aident à évaluer les trois piliers des critères ESG : l'environnement, le social et la gouvernance.
- Méthodologie ESG : sur le site de l’info durable, voici 4 clés pour des investissements responsables, réalisé parValérie Demeure, Directrice de l’analyse ESG chez Ofi Invest Asset Management. Elle nous explique comment la prise en compte des critères ESG est intégrée dans la gestion des risques d’investissement.
- La Stratégie ESG : voici un guide complet pour la développer dans votre entreprise, réalisé par Aplanet et sorti il y a quelques jours.
- Enfin, voici un guide complet sur la définition et la pertinence de l’ESG réalisé par le média Kaizen.
Une limite, attention au greenwashing :
Un enjeu important se présente lorsqu'il est question d'investissement durable : le greenwashing, qui est une « stratégie » courante adoptée par certaines entreprises. Leur but est de faire des campagnes ou publicités trompeuses sur leurs pratiques environnementales ou sociales afin de mieux paraître et attirer des consommateurs, investisseurs etc.
Cela est problématique, car ces investisseurs sont justement susceptibles d'être induits en erreur alors qu'ils souhaitaient investir dans des entreprises avec des engagements sociaux et environnementaux qui partagent leurs valeurs. Il faut donc que ceux-ci soient prudents au moment de choisir l'entreprise ou la structure dans laquelle ils souhaitent investir et vérifier les résultats des actions effectuées afin d'éviter le greenwashing. Comment ? Par exemple, en analysant les cotes ESG, le bilan carbone, l'obtention de labels environnementaux ou encore l'analyse extra-financière.
Conclusion : Les critères ESG, une approche incontournable pour le développement durable en entreprise
Les critères ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance) jouent désormais un rôle central dans la stratégie des entreprises. Ils ne se contentent plus de répondre aux besoins des investisseurs en quête d'impact social et environnemental, mais influencent aussi profondément la réputation et la valeur d’une entreprise sur le long terme. En intégrant ces critères dans leur gestion quotidienne, les organisations peuvent démontrer leur engagement envers des pratiques durables tout en renforçant leur attractivité auprès de différents acteurs économiques.
Attrait et rétention des investisseurs
Les investisseurs accordent une attention particulière aux critères ESG pour évaluer non seulement les performances financières, mais aussi les performances extra-financières. Les entreprises qui prennent des mesures concrètes en matière d’environnement (réduction des émissions de gaz à effet de serre, gestion durable des ressources naturelles), de justice sociale (égalité des chances, bonnes conditions de travail, respect des droits de l’homme) et de gouvernance(transparence, lutte contre la corruption, gouvernance éthique) sont mieux positionnées pour attirer et fidéliser des investisseurs socialement responsables. Ces entreprises montrent qu’elles sont capables de gérer les risques liés aux enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance tout en garantissant des rendements financiers durables.
Renforcement du positionnement sur le marché
Les entreprises qui mettent en œuvre des actions concrètes en réponse aux critères ESG ne se contentent pas d’améliorer leur performance financière. Elles gagnent également en crédibilité et en légitimité auprès de leurs parties prenantes : clients, collaborateurs, fournisseurs et communautés locales. Un engagement fort sur les enjeux ESG contribue à construire une image positive et à se différencier dans un marché de plus en plus concurrentiel, où les consommateurs et les investisseurs sont de plus en plus attentifs aux questions environnementales, sociales et gouvernementales.
Une démarche ESG durable
Adopter une démarche ESG permet aux entreprises de répondre aux attentes croissantes des parties prenantes tout en contribuant positivement aux communautés dans lesquelles elles opèrent. Cela implique non seulement de respecter les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), mais aussi de placer ces valeurs au cœur de leur stratégie. Pour une entreprise, cela peut signifier l’élaboration de politiques internes pour réduire les déchets, optimiser la gestion des ressources naturelles ou promouvoir un dialogue social constructif avec ses employés.
Pour accompagner les organisations dans cette transition, des outils comme Eli, l'application mobile qui mobilise vos équipes autour des enjeux environnementaux, sont essentiels. En intégrant les critères ESG dans les actions et pratiques de l'entreprise, cet outil facilite la mise en place d'une stratégie RSE cohérente et mesurable. Cela permet non seulement d'atteindre des objectifs concrets de durabilité, mais aussi de suivre les progrès réalisés en temps réel.
En résumé, intégrer les critères ESG dans sa stratégie d'entreprise est devenu une nécessité pour toute organisation souhaitant prospérer dans un environnement économique de plus en plus sensible aux questions sociales et environnementales. Non seulement cela aide à attirer des investisseurs alignés sur les mêmes valeurs, mais cela permet aussi de bâtir une entreprise résiliente, capable de répondre aux enjeux du futur.